채권투자 종류 및 수익내기와 투자방법

채권투자

채권투자에 대해 알아보겠습니다. 비교적 안정적인 수익방법으로 많은 인기를 얻고 있는데요. 이러한 채권투자에 대해 기본정보부터 수익방법 등에 대해 한번에 알아보겠습니다.

 

 

채권이란?

정부, 공공기관, 주식회사 등이 거액의 자금을 마련하기 위해 발행하는 유가증권으로, 일종의 차용증서입니다. 즉, ‘정부, 기관, 기업이 빚진 것을 증명하는 문서’라고 생각하면 좋습니다.

 

 

채권투자란?

자금을 필요로 하는 정부나 공공기관 등에 돈을 빌려주고 일정 기간 동안 이자를 받다가, 만기가 되면 원금까지 되돌려 받는 금융상품을 말합니다. 정부 혹은 지방자치단체, 공공기관, 주식회사 등이 발행 주체이기 때문에 다른 금융상품에 비해 안정성이 높습니다. 시장이 안 좋을 때는 중간에 매각할 수도 있고, 만기까지 보유할 수도 있기 때문에 리스크 관리가 가능합니다.

 

 

채권 투자의 종류

먼저, 누가 발행하는지에 따라 나눌 수 있습니다. 국가가 발행하는 ‘국채’는 가장 덜 위험한 채권입니다. 이외에도 지방기관에서 발행하는 ‘지방채’, 공공기관이 발행하는 ‘특수채’, 주식회사가 발행하는 ‘회사채’ 등의 종류가 있습니다. 국채나 신용도가 높은 일반 법인 등이 발행하는 회사채의 경우, 은행 예금보다 안전하지만 수익률은 상대적으로 낮습니다. 회사채의 경우 채권을 발행하는 법인의 신용등급이 낮을수록 부도 위험이 크고 수익률은 상대적으로 높아지게 됩니다. 

 

원금 상환까지 걸리는 기간에 따라서도 분류할 수 있습니다. 1년 미만일 경우에는 단기채권형, 평균 2~3년 정도일 경우에는 중・장기채권형으로 나눌 수 있습니다. 보증 유무에 따라 분류할 경우엔 보증채, 무보증채로 나눌 수 있습니다. 이밖에도 이자지급방법, 액면이자 확정여부, 상환방법 등에 따라 나뉘어지며, 절대적인 분류 기준이 있다기 보다는 여러가지 기준에 따라 유동적으로 분류하게 됩니다.

 

 

 

채권투자 방법

증권사 홈페이지나 앱을 통해 채권 상품 정보를 확인하실 수 있습니다. 하지만 원하는 채권을 사기 전에 먼저 정해야 할 것이 있습니다. 바로 ‘수익 목표’ 와 ‘위험 목표’ 입니다.

 

1) 수익 목표는 채권 상품의 ‘수익률’을 기준으로 정해야합니다. 증권사에서 판매하는 채권 펀드 상품들은 기간별로 목표 수익률을 표기하고 있습니다. 이를 바탕으로 몇 개월 후 어느 정도의 수익률이 예상되는지, 수익률의 추이가 어떻게 움직이는지도 확인할 수 있습니다.

 

2) 위험 목표는 투자 위험에 대해 어느 정도까지 감수할 수 있을지 예상하는 것을 의미합니다. 채권 상품이 아무리 안전하다 하더라도 여타 금융자산과 마찬가지로 채무불이행, 신용, 유동성 등 투자 위험을 내포하고 있기 때문입니다.

 

투자 방식은 크게 두 가지로 나뉩니다. 투자자가 채권에 직접 공모하는 직접투자 방식과 채권 펀드에 가입하는 방식으로 전문가가 운용하도록 맡기는 간접투자 방식이 있습니다. 채권 초보자일 경우, 채권 펀드에 투자를 많이 하는데, 이 채권 펀드는 증권사 뿐 아니라 은행에서도 구입할 수 있습니다. 채권 100%로 이뤄져 있는 펀드라면, 주식형 펀드보다 안정성이 높지만 수익률은 낮습니다. 이런 점을 보완하기 위해 채권과 주식을 섞은 혼합형 펀드도 고려해보시길 바랍니다.

 

 

채권투자 수익 방법

채권 상품은 주식이나 부동산과 달리 미래 수익률이 정해져 있습니다. 채권을 발행한 국가, 공공기관, 기업이 망하지 않는 이상 만기일까지 채권을 보유하고 있으면 원금과 더불어 채권 이자를 받을 수 있게 됩니다. 또한, 주식 투자처럼 주가가 쌀 때 사서 비쌀 때 팔아 수익을 내듯이, 채권 투자 또한 쌀 때 사서 가격이 올랐을 때 팔아 수익을 낼 수도 있습니다. 예를 들어, 1년 만기 그리고 5% 수익률 회사채 상품을 샀다고 가정해보면, 6개월 정도 지났는데 이 기업의 신용등급이 좋아져서 6~7%의 수익률을 기대할 수 있다면, 만기 전에 매각해 수익을 얻을 수 있습니다. 중요한 내용인데 회사채를 살 땐 신용등급이 BB인 기업보다 AAA인 기업이 원금을 보전해 줄 가능성이 높으니, 기업의 재무상황, 신용등급 등을 꼼꼼히 따져보고 구입하는 것이 손해볼 확률 또한 낮다는 점을 꼭 기억하시길 바랍니다.

 

 

 

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